岁末银行理财“锁定中长期”
摘要：股市阴跌不止、楼市高位盘整，而岁末银行理财产品市场依然风景独好。“擦边球”产品频现元旦将至，银行的存贷比考核也进入倒计时阶段。因此各家商业银行对于岁末年初的理财产品市场以及存款市场的争夺，在12月15日之后进入白热化阶段。
股市阴跌不止、楼市高位盘整，而岁末银行理财产品市场依然风景独好。
擦边球产品频现
元旦将至，银行的存贷比考核也进入倒计时阶段。12月既是四季度的考核节点，也是年终答卷的最后冲刺阶段。对于各家商业银行来说，能否打赢旺季营销这一仗，关系到银行全年的重要战略布局。而一旦商业银行在营销旺季的这一段时间内没有抢占足够的市场份额，那么便预示着其在未来三个季度都会处于劣势。因此各家商业银行对于岁末年初的理财产品市场以及存款市场的争夺，在12月15日之后进入白热化阶段。
据悉，虽然银监会多次强调严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储、规避监管要求、进行监管套利。但在这样的关键时点面前，银行不敢有丝毫懈怠，只有采取变通的办法。为此，各银行频现期限32天、34天等的擦边球产品。为了最大限度地唤起投资者的购买冲动，无论是中短期产品还是长期产品，年末理财产品的预期收益已经全线超过5%，收益率在5%以下的产品寥寥无几。
发现，目前市面上在售的大部分理财产品，发行时间大都在元旦前，但是计息或是到期日都在元旦后。很明显，这种跨年理财产品对于银行的存贷比考核是相当有效的一笔存款。理财师表示，12月的最后三天是大多数银行集中发行产品的时间，有的产品在12月底就开始计息，有的产品却设定在1月初计息。对于投资者而言，这种时间差确实会带来损失。
上述理财师认为，经过了今年以来6次上调存款准备金率和3次加息，货币*策已经出现转向相对宽松的迹象，甚至存在降息的可能，在这种*策预期下，投资者的投资思路应该从短步快跑转变为锁定中长期。事实上，期限为3个月以内的产品由于兼具流动性和收益性，达到了较好的平衡，更加适合宽松货币*策环境。目前在售的3个月期以下的产品年化预期收益率约为5%，与3年期定期存款的利率旗鼓相当，而收益的安全性上也较有保障。
合理配置外币资产
针对近期汇率呈现双向波动的情况，业内人士分析，人民币汇率正在进入有升有贬的波动时代，建议投资者合理配置外币资产。人民币从长期看仍具有升值空间，但部分外币如美元、澳元也会有阶段性的机会。如手中有部分外汇资产可积极参与外币理财。光大银行理财师称。
那是否要将手中的人民币换成外币进行理财呢？事实上，这样不一定划算。目前人民币一年期定存利率为3.5%，而美元只有1.05%，即使不计算货币兑换的手续费用，除非明年一年人民币对美元贬值幅度超过2.45%，两者的定存收益才会相等。因此，目前情况下外币理财更适合手中有外币、并近期有使用需求的投资者。
